Teknologiayrityksillä on ollut viime vuosien aikana valtavasti rahoitusta. Kuten pääomasijoitustilassamme on keskusteltu raportti , Erityisesti, 2018, oli puskurivuosi, yhteensä 254 miljardia dollaria sijoittanut maailmanlaajuisesti ~ 18 000 startupiin riskipääomarahastojen kautta - kasvua jyrkästi 46% vuoden 2017 kokonaismäärästä. Vuoden 2019 luvut eivät ole vielä täydellisiä, mutta alustavat raportit viittaavat rahoitustason hidastumiseen vuoden ensimmäisellä puoliskolla ja lievään nousuun kolmannella vuosineljänneksellä. Tämä pätee kaikilla sektoreilla, ja se pätee ehdottomasti fintech-alaan, joka on kasvuyritystilan suurin sektori. Itse asiassa globaalit fintech-markkinat olivat arvoinen 127,66 miljardia dollaria vuonna 2018, vuotuisen ennustetun ~ 25 prosentin vuoteen 2022 asti 309,98 miljardiin dollariin.

Kuten laajemmalla riskipääoma-alalla, fintech-alalla on yleinen suuntaus maturiteettiin: suuremmat rahastot (lähentyvät sekä koon että käyttäytymisen osalta pääomasijoitusyhtiöihin) sijoittavat yrityksen myöhempiin vaiheisiin, kuten rahoitustilastot osoittavat. -osiossa. Tämä yhdistettynä siemenvaiheen yritysten rahoituksen vetäytymiseen viittaa alan yleiseen vakauttamiseen ja kehittämiseen.

Kun markkinat ja fintech-maisema ovat kypsymässä, on nyt aika nähdä, mitkä yritykset ovat täällä pysyäkseen ja voivat tulla kannattaviksi - tarvitaan tiettyjä konsolidointeja ja ehkä joitain korkean profiilin epäonnistumisia.

Kolme tekijää vaikuttavat fintech-sektorin kypsymiseen:

1. Myös uudet tekniikat, jotka auttoivat innovaatioita tällä areenalla (esim. Tekoäly ja kyberpuolustus) kypsyvät.
2. Monet rahastot, jotka sijoittivat ensimmäisen sukupolven yrityksiin, jotka yrittivät hyödyntää ja rakentaa vuoden 2008 taloudellisen kaatumisen aiheuttaman tuhon päälle, ovat saavuttamassa elinkaarensa ja saavat siten talonsa palauttamaan rahaa heidän sijoittajansa.
3. Makrotaloudellinen tilanne, erityisesti Isossa-Britanniassa (yksi kehittyneimmistä fintech-markkinoista) ja Euroopassa, on heikentynyt, mikä hidastaa nuorten ja uudempien yritysten rahoitusta.

Maantieteellisesti lopuksi, yhä enemmän megakauppoja tapahtuu kehitysmaissa, joissa suuri pankki- ja väestö tarjosi erittäin hedelmällisen pohjan nopealle kasvulle. mega-arvostus Ant Financial (~ 150 miljardia dollaria kesäkuusta 2019) on hieno esimerkki kaikista näistä erilaisista trendeistä, ja me siis käsittelemme sitä lyhyesti. Se on myös mielenkiintoinen tapaustutkimus siitä, kuinka rakentaa suuri rahoituspalveluyritys.

Luokittelu: Mikä kuuluu Fintechin alle?

Määritämme fintech-tekniikaksi minkä tahansa tekniikan, joka auttaa finanssipalvelualan yrityksiä toimimaan tai toimittamaan tuotteitaan ja palveluitaan tai joka auttaa yrityksiä tai yksityishenkilöitä hoitamaan taloutensa. Tämän määritelmän mukaan sisällytämme sääntelyteknologian, mutta emme tarkkaan salausta valuuttaa (jälkimmäinen on liiallisen volatiliteetin välttämiseksi). Joissakin muissa raporteissa voidaan käyttää erilaista erittelyä ja näyttää siten hieman erilaiset kokonaisluvut.

Tärkeimmät toimijat finanssipalvelualalla ovat (lueteltu suuruuden ja tärkeyden mukaan):

• Julkisyhteisöt , joka voi vaihdella laajasti sääntelyviranomaisista, keskuspankeista, valtion sijoitusrahastoista ja kaikista viranomaisista, jotka myöntävät toimilupia ja voivat vaikuttaa aktiivisesti rahoitusalaan.
• Perinteiset rahoituspalveluyritykset , jotka ovat mukana sekä sijoittajina, mahdollisina strategisina hankkijoina että innovaatioiden edistäjinä. Esimerkiksi Citibank, yhdysvaltalainen pullonkärkipankki, on uskomattoman ja yhä enemmän mukana alalla. Sillä on joukko aloitteita, kuten kiihdytin , ulkopuolella yritysostot ja a riskipääoma sijoitusryhmä, joka sijoittaa pankin omat varat (vähintään omaan taseeseensa).
• Teknologiayritykset jotka tarjoavat rahoituspalveluja ydintuotteidensa rinnalla. Esimerkiksi molemmat Uber ja Amazon on omistanut sisäiset insinööreistä ja asiantuntijoista koostuvat tiimit, jotka pyrkivät voimakkaasti edistämään läsnäolonsa alalla.
• Yritykset, jotka tarjoavat tekniikkaa rahoitustoimia varten kuten Bloomberg, Thomson Reuters, American Express, Visa jne. ovat kaikki teknologiayrityksiä, jotka ovat osa fintech-ekosysteemiä ja joiden on pysyttävä mukana kaikissa avaruuden muutoksissa ja uusien kilpailijoiden kanssa, jotka saattavat haastaa heidät.
• Ammatilliset sijoittajat , jotka voidaan luokitella koon (pieni tai suuri rahasto), vaiheen (siemen, myöhäinen yritys, pääomasijoitus jne.) ja lopuksi varojen lähteen, kuten eläkerahastojen, strategisten sijoittajien, perhetoimistojen jne. perusteella.
• Uudet, häiritsevät yritykset toimimme useilla eri aloilla, joita käsittelemme yhdessä seuraavista osioista. Useimmiten nämä yritykset aloittivat toimintansa erottamalla yhden vakiintuneen pelaajan tarjoamista palveluista.

Pankkitoiminta ja rahoitus ovat aina olleet hyvin sidoksissa hallituksiin, ja siksi ne ovat erittäin vaikeasti astuttavia. Fintech-startup-guru Kathryn Petralia kiteytti valtion ja pankin välinen erottamaton suhde sinänsä: 'Vaikka tekniikka ja markkinavoimat ovat keskeisessä asemassa jatkuvassa häiriössä, ne eivät kuitenkaan ole ainoa tai edes tärkein tulosten ajuri. Pankkitoiminta on viime kädessä rahaa ja rahaa julkisen vallan suhteen - siksi vuosisatojen ajan pankeille on myönnetty toimilupa, kun ne eivät olleet suoraan valtion luomuksia. '

Sektorin kypsyessä se siirtyy kollektiivisesti pois kuluttajakeskeisistä, P2P (peer-to-peer) -ehdotuksista kohti infrastruktuuria, pääomavaltaisempia yrityksiä ja uutta tekniikkaa. Täydelliset häiriöt ovat kuitenkin vielä kaukana; fintech-ala puree vain pankkijättiläiden nilkkoja.

Rahoitustilastot: kypsyvällä sektorilla on edelleen nopea kasvu

Vuosi 2018 oli ennätysvuosi fintechille (ja yleensä teknologiayrityksille) - rahoitettu määrä yli kaksinkertaistui edelliseen vuoteen verrattuna. Vuonna 2019 suuntaus on kääntynyt jonkin verran, volyymit normalisoituvat, mutta historiallinen kasvu on edelleen voimakasta.

Fintech laski vuoden 2018 ennätyksestä (miljardeja dollareita)

Kaupat keskittyvät myöhempiin vaiheisiin: normaali seuraus alan vakauttamisesta ja kypsymisestä.

VC Fintech tarjoaa tasaista myyntiä vuodesta 2015

Fintech-kaupat vaiheen ja vuosineljänneksen mukaan

Globaalisti Aasiasta on tulossa fintech-investointien kasvualusta, osittain muun muassa sijoittajien lisääntyneen aktiivisuuden ja kiinnostuksen vuoksi Temasek ja GIC , Singaporen valtioiden sijoitusrahastot.

Dealin maailmanlaajuinen jakelu vuosineljänneksittäin

Fintech toimialoittain, Yhdysvaltain pankin sijoittajien lukumäärä

Pohjois-Amerikka on kuitenkin ja on edelleen suurin markkina-alue. Maanosassa asuu kaksinkertainen määrä fintech-yrityksiä kuin APAC-alueella.

Fintech-aloitukset alueittain

Uusia luokkia yrityksille

Tässä osassa käsitellään uusien luokkien taksonomiaa lisäämällä näkemyksiä ja esimerkkejä kullekin luokalle sekä joitain fintech-trendejä.

• Avoin / haastajapankki . Sääntely-ympäristö yhdessä muuttuvan asiakaskäyttäytymisen kanssa kannustaa rahoituslaitoksia omaksumaan matkan kohti avoimia pankki- / haastepankkeja. Useat markkinoiden fintech-toimijat kehittävät alustoja, joiden avulla rahoituslaitokset voivat muodostaa yhteyden laajempaan API-ekosysteemiin etenkin Euroopan unionissa. Tämä johtuu osittain EU: ssa käyttöönotetusta vallankumouksellisesta uudesta sääntelystä, maksupalveludirektiivistä, PSD2 ja Isossa-Britanniassa. Iso-Britannia on erityisen mielenkiintoinen tapaustutkimus. Pääomavaatimusten alentaminen FCA: n (Financial Conduct Authority) hyväksymälle pankkilisenssille loi tuulenpuuska - uusista pankeista, jotka avataan ja joille myönnetään toimiluvat vuoden 2011 jälkeen (kun taas ei uutta pankkia oli annettu yksi yli 100 vuotta aikaisemmin). TrueLayer on suuri menestystarina tällä areenalla. Yhtiö sai äskettäin 35 miljoonaa dollaria rahoitusta erittäin arvostetuilta sijoittajilta, kuten Temasek , Singaporen hallituksen suvereeni rahasto, joka on erittäin tuottelias ja hyvämaineinen toimija fintechissä. Temasek on myös yksi pääsijoittajista Ant Financialissa, joka on pienen tapaustutkimuksen painopiste.
• Tekoäly ja koneoppimiseen perustuvat alustat ydinliiketoimintaprosessien hallintaan . Nämä ovat tukityökaluja toiminnoille, jotka ovat luontaisia ​​rahoituspalveluiden monimutkaisuuden kannalta ja ovat joko paperi- tai dataintensiivisiä. Nämä ovat välineitä, joiden avulla käyttäjät voivat analysoida tietoja, lähinnä joko tarjota päätöksentekotukea tai havaita poikkeavuuksia. Tämä on uusi, nykyaikainen lähestymistapa petosten havaitsemiseen ja rahanpesun vastaisten lakien noudattamiseen yrityksille kuten FICO ja Finastra. Yleinen sovellus on luottopisteytys.
• Henkilökohtaiset neuvontafoorumit investoinneista luotonantoon . Tässä painopiste on parannettu käyttökokemus, joka on skaalautuva. Näin voi käydä, koska parannukset perustuvat yksinkertaisiin prosesseihin, asiakkaan tekemiin yksinkertaisiin päätöksiin, yksinkertaistettuun raportointiin ja kaikkiin niihin mukaansatempaavaan UX / UI-suunnitteluun. Tätä lähestymistapaa käytetään pääasiassa prosesseihin, kuten varainhoitoon, henkivakuutukseen tai lainojen merkintään. Nämä alustat muuttavat palvelun, joka monille käyttäjille näyttää monimutkaiselta ja vaikeasti hallitsevalta suoraviivaiselta ja melkein leikkisältä. Lisäksi niitä käytetään myös yhteydenpitoon asiakkaisiin joko parantamaan käyttökokemusta koetun empatian avulla tai muuten tarjoamaan datakäyttöistä apua halvemmalla. Sovellusalue on hyvin laaja, mutta varallisuuden ja sijoitusten hallinnassa melko yleinen. Hyvä esimerkki on Muskottipähkinä , niin kutsuttu robo-neuvonantaja, joka tarjoaa (yksinkertaisia) automatisoituja varojen allokointipalveluja ja neuvoja koneoppimisen avulla. Nutmeg sai äskettäin kulmakivisijoituksen Goldman Sachsilta, joka on myös tehnyt sen kanssa yhteistyötä aloittaakseen varallisuuden tarjoamisen yksityisasiakkaille.
• Vakuutukset ja eläkkeet . Aivan kuten haastepankit ja sijoitustuotteiden aloittajat, uudet vakuutus- ja eläkealan yritykset ovat digitaalisesti syntyperäisiä ja pyrkivät yksinkertaistamaan monimutkaista prosessia tarjoten samalla läpinäkyvää käyttöjärjestelmää ja työkaluja sijoitusten hallinnan helpottamiseksi. Pensionbee loi paljon piristystä Lontoon fintech-sijoitusyhteisössä, kun he pystyivät keräämään huomattavaa pääomaa vuonna 2017 (määrää ei kuitenkaan koskaan vahvistettu). Segmentillä on kuitenkin monia vaikeuksia uudelle yritykselle - se on tiukasti säännelty ja vaatii korkeita pääomapuskureita ja monimutkaisia ​​vakuutusmatemaattisia järjestelmiä. Sitä on myös vaikea skaalata, koska sääntely ja eläkejärjestelmät vaihtelevat suuresti maittain.
• Lainaus- ja joukkorahoitusalustat . Uuden sukupolven lainaus- ja joukkorahoitusalustat ovat markkinapaikkoja, jotka auttavat kaupan molempia osapuolia (rahoittaja ja rahoittaja tai luotonantaja ja velallinen) standardoimalla prosessin ja auttamalla markkinointi- ja oikeudellisissa materiaaleissa. Ne käyttävät enimmäkseen tehostettuja prosesseja, jotka perustuvat data-analytiikkaan ja tarjoavat saumattomia prosessivaiheita tilauksen, tiedonkeruun ja analyysin välillä. Monet lainausalustoja kehittävät pelaajat pyrkivät yksinkertaistamaan prosessia ja lyhentämään luotonantoaikaa (lainahakemuksesta maksamiseen). LendingClub on ylivoimaisesti tunnetuin yritys, jolla on tämä liiketoimintamalli velka-alueella. Muut yritykset, kuten Ennen , ovat enemmän kuin perinteisiä luotonantajia ja laajenevat luottokorttitiloissa. Tärkeä huomautus tämäntyyppisille yrityksille on, että niiden omaa kykyä rahoittaa lainanotto- (tai pääoma-) voimaa rajoittaa. Paitsi että epäonnistunut joukkorahoituskierros (erityisesti pääoman osalta) voi olla erittäin vahingollista aloittelevalle yritykselle.
• Turvallisuus ja identiteetti . Toinen mielenkiintoinen tekniikan sovellus on turvallisuus. Yritykset tarjoavat tuotteita, jotka auttavat asiakasta pääsemään alalle, mukaan lukien yritykset, jotka kehittävät digitaaliseen / kyberidentiteettiin, biometriseen todennukseen ja petosten havaitsemiseen liittyviä ratkaisuja. Temenos on alan johtava.
• Asuntolaina ja kiinteistöt . Yritykset kuten Rakettikiinnitys ovat eriyttäneet eri osan pankkien perinteisestä luotonantoliiketoiminnasta. He ovat hyötyneet suuresti mainehaitoista, joita kiinnitysliiketoiminnan virheet ja romahdus toivat ennen viime vuosikymmenen ajan, sekä kuluttajien käyttäytymisen muutoksesta ja vuorovaikutuksesta rahoituspalvelujen tarjoajiensa kanssa.
• Blockchain . Tämän tekniikan sovelluksia on yleensä tutkittu ja sovellettu sopimusten ympärillä olevissa tapauksissa, mutta identiteetin hallintaan ja käyttöönottoprosesseihin liittyy myös mielenkiintoisia piirteitä. Tästä tilasta ei ole tullut todellista standout-pelaajaa.
• Maksutekniikat . Salausvaluutoista globaaliin tilinhallintaan ja valuuttojen hallintaan fintech tarjoaa maksualalla laajan valikoiman innovatiivisia ratkaisuja. TransferWise on Euroopan yksisarvinen, jonka arvo oli äskettäin 3,5 miljardia dollaria perustajat myi osuuden.

Fintech-segmenttien suhteellinen koko

Ohjaimet ja trendit

Rahoituspalveluiden teknologia-alueella toimivien uusien yritysten joukossa on syntynyt muutama selkeä luokka, jotka kilpailevat suoraan pankkien ja muiden 'perinteisempien' finanssipalveluyritysten kanssa. Perinteisesti markkinoille pääsy (ja siten myös markkinointistrategia ) monille näistä yrityksistä on ollut eriytetty pankkisuhteita ja palveluja, etenkin kuluttajille keskittyneiden osalta, toisin kuin B2B-liiketoimintamallilla. Mitä tämä tarkoittaa käytännössä?

Rahoituspalveluilla on toimialana perinteisesti ollut erittäin korkea markkinoille pääsyn esteet . Tämä johtuu useista tekijöistä, kuten korkea sääntelytaakka (joka muuttuu myös maittain sääntelyelinten vaikutuksen ja tyylin vuoksi), korkeat pääomavaatimukset, jotka voivat tehdä uuden yrityksen perustamisesta kohtuuttoman (erityisesti vähittäispankkitoiminnalle ja vakuutuksille) sekä riskienhallinta- ja vaatimustenmukaisuusvaatimusten vuoksi, jotka edellyttävät joukkoa kalliita ja monimutkaisia ​​työkaluja. Tämä on mahdollistanut perinteisten pankkien (vähittäiskaupasta yrityksiin) ristimyynnin asiakkailleen voimakkaasti, mikä puolestaan ​​lisäsi liiketoiminnan tarttuvuutta. Tällä käytännöllä oli toisinaan kielteinen vaikutus asiakaspalvelutasoon ja hinnoitteluvoimaan, koska monimutkaisilla tuotteilla ja pitkäaikaisilla suhteilla toimivalla asiakkaalla oli melko vaikeaa irrottaa itsensä ja vaihtaa palveluntarjoajaa.

Todellinen pelinvaihtaja pysähtyneelle finanssipalvelualalle oli suuria taloudellisia kaatumisia ja teknologisen kehityksen ajoittuminen samaan aikaan. Yhtäkkiä koko teollisuus alkoi kärsiä huonosta maineesta, mikä sai monet etsimään vaihtoehtoja, kun taas useimmat instituutiot keskittyivät sisäisesti noudattamaan uusia ja lisääntyneitä vaatimuksia, jotka tulivat sääntelyviranomaisten ja lainsäätäjien onnettomuudessa saamista kokemuksista. Samaan aikaan tekniikka kehittyi voimakkaasti.

Ajattele, kuinka häiritsevä yritys on, kun se voi palvella tyytymätöntä pankki-asiakasta, jolla on nyt myös älypuhelin, joka tukee natiivisovellusta. Nämä yritykset alkoivat tunnistaa osan arvoketjusta, joka tarjosi heikkoa käyttökokemusta ja innovaasi siihen tekniikan ja tuotteiden avulla. Vain digitaaliset pankit, kuten Monzo , Nubank ja Azlo , ovat esimerkkejä tästä. Esimerkiksi Monzo, alun perin nimeltään Mondo, mainostetaan itsensä innovatiivisena pankkina, joka voisi parantaa asiakkaiden kokonaiskokemusta ja 'sulkea digitaalisen aukon'.

Sektorin kehitys: kypsyyden mukana tulee uudelleenjärjestelyjä

Alan kehittyessä ja startup-yritysten (tai pikemminkin tässä tapauksessa skaalautuvien) kehittyneemmiksi ja alkavan saada suurempia pääomamääriä, ne ovat myös aloittamassa pankkituotteiden ja -palvelujen uudelleenprosessointiprosessia.

Esimerkiksi, Keitto , brittiläinen P2P-luotonantajayritys, joka oli yksi alan edelläkävijöistä (perustettu vuonna 2005), päätti tulla pankiksi prosessissa, joka ei ole ollut ilman sen vaikeuksia . Revolut, kiistanalainen fintech-yksisarvinen, joka johtaa vahvaa maailmanlaajuista laajentumista, on myös ottanut samanlaisia ​​toimia samalla kun se on lisännyt salauspalveluja tuotevalikoimaansa; Revolut ei kuitenkaan ole vielä onnistunut saavuttamaan kannattavuus . Lopuksi, loistava esimerkki useista trendeistä, jotka toteutuvat yhdessä yrityksessä, on Kuva , viimeisin yksisarvinen, jonka aloitti SoFin perustaja. Yhtiö tarjoaa kotipääoman vapauttamisen samalla kun käytetään blockchain-tekniikkaa.

Yleisesti ottaen nuorempien yritysten painopiste näyttää siirtyvän B2C: stä B2B: ksi, koska entisillä markkinoilla on paljon tungosta useista kopioideoista ja jotkut yritykset kamppailevat haastavien makro- ja liikeympäristöjen takia, ja monet mielenkiintoiset yritykset löytävät vetovoimaa seuraavat segmentit:

• Pääomamarkkinoiden infrastruktuuri, joka auttaa pääomamarkkinoiden toimijoita turvaamaan ja innovoimaan teknologiajärjestelmiään (hinnoittelu, selvitys, KYC jne.).
• Vaatimustenmukaisuuden ja regtech-työkalut kehittyvät edelleen, kun sääntelytaakka kasvaa jatkuvasti - tämä voi vaihdella petosten ehkäisystä AML: ään KYC: hen.

Suuret institutionaaliset toimijat (mukaan lukien pankit, suuret sijoitusrahastot ja teknologiayritykset) lisäävät kohdentamistaan ​​ja huomiota alalle ja osallistuvat yhä enemmän sekä sijoittamalla että rakentamalla tuotteita.

Segmentointi asiakkaan mukaan

Asiakas	Trendit
Kuluttaja	Luotonanto Henkilökohtainen talous Rahansiirto / valuuttakurssi / rahalähetykset Maksut ja laskutus Salaus Vakuutus
Korkea nettovarallisuus (HNW)	Varallisuudenhoito Joukkorahoitus ja muut sijoitusalustat Kiinteistöt
B2B - pk-yritys	Infrastruktuurin tarjoajat Luotonanto Vakuutus Palkkasumma ja kirjanpito
B2B - yritys	Pääomamarkkinat Regtech Infrastruktuurin tarjoajat Blockchain Vakuutus

Trendit katseluun

Kuluttaja

Kuluttajamarkkinat ovat ehkä tyydyttyneimmät ja myös helpoimmat valloittaa. Kuluttajilla on kuitenkin taipumus olla alhainen uskollisuus, ja he ovat aluksi herkkiä muotoilulle ja kokemuksille, mutta sitten hinta ja mukavuus heiluttavat niitä.

• Yritykset, jotka kohdistavat kuluttajia muutamalla selkeällä teemalla. On olemassa paljon henkilökohtaisen rahoituksen sovelluksia, jotka on rakennettu pankki-sovellusliittymiin ja joilla on erilainen hienostuneisuus.
• Monia uusia vakuutustyyppejä on syntymässä, ja ne keskittyvät erityyppisiin loppukäyttäjävakuutuksiin (auto, polkupyörä jne.). Tämä on vähiten pääomavaltainen vakuutustyyppi ja helpoin päästä maahan - on vielä hyvin aikaista nähdä todellinen häiriö vakuutuslinjoissa.
• Useat yritykset kohdistavat itsenäisiin ammatinharjoittajiin ja freelancereihin tarjoamalla palveluja jatkuvasti kasvavalle määrälle vaihtoehtoisesti työskenteleville ihmisille.
• Luotonanto on hyvin täynnä, samalla tavalla kuin B2B-tilassa, luoden kypsä ympäristö yritysostoille ja konsolidoinnille.
• Varainhoito ja sijoitusalue ovat kaikkein eriytyneimmät ja mielenkiintoisimmat - tekoälyteknologian kehitys mahdollistaa nyt sellaisten palvelujen tarjoamisen, kuten usein sijoitusportfolion tasapainottaminen, joka aiemmin oli saatavilla vain hienostuneille yksityisille sijoittajille tai korkean nettovarallisuuden omaaville henkilöille.

Korkea nettovarallisuus

HNW-ihmiset ovat erillinen kuluttajaluokka: He ovat kehittyneempiä ja monimutkaisempia taloudellisia tarpeita. Erityisesti heille suunnattu tarjonta keskittyy innovatiivisiin ja automatisoituihin sijoitusmahdollisuuksiin.

• Monet varallisuudenhoidon ja yksilölliset neuvontafoorumit kohdistavat suurasiakkaille. Niiden on tarkoitus virtaviivaistaa yksityistä pankkiprosessia, helpottaa pääsyä innovatiivisiin omaisuusluokkiin (kuten startup-yritykset) ja vähentää salkun uudelleen tasapainottamisen kustannuksia.
• Toinen asiakaskuntaan suunnattu tarjous keskittyy kiinteistöihin ja suoriin lainasijoituksiin. HNW: t on suunnattu P2P- tai digitaalisten lainojen markkinapaikkojen tarjontapuoleksi sekä henkilökohtaisille että pk-yrityksille myönnetyille lainoille sekä suorille sijoituksille kiinteistöhankkeisiin.

B2B - yritys

Yritysasiakkaat ovat tunnetusti haastavia. Myyntisyklit ovat paljon pidempiä, asiakkaat voivat olla vaativampia, vaatia paljon räätälöityjä ominaisuuksia, ja he odottavat usein tietyn ammattitaitoisen palvelun tarjoamista yhdessä teknisten tuotteiden kanssa. Ne ovat kuitenkin myös erittäin tuottoisia ja voivat tuottaa tuloja useiden vuosien ajan, jos he löytävät ratkaisun todelliseen liiketoimintaongelmaan.

• Yrityksille suunnatut startupit ovat paljon eriytettyjä - ne keskittyvät yleensä yrityspalveluihin ja ydinliiketoimintaprosesseihin. Tämä on erittäin painopistealue erityisesti suurille pankeille, jotka ovat edelleen sopeutumassa finanssikriisin seurauksena tapahtuneisiin sääntelymuutoksiin. Kaikki yritykset, jotka tarjoavat työkalun, joka voi auttaa paitsi virtaviivaistamaan prosessia myös vähentämään kustannuksia (pankit käyttävät jopa 10% kokonaiskustannukset vaatimusten noudattamisesta - pelissä olevat summat ovat hämmästyttäviä).
• Varainhoito ja pääomamarkkinat ovat ensisijainen sijoittajien kohdesegmentti etenkin siemenvaiheessa. Kuluttajasegmentin kypsyessä syntyy monimutkaisempia tuotteita, jotka kohdistuvat kehittyneemmille asiakkaille. Nämä yritykset ovat saaneet suurempia määriä rahoitusta jo aikaisemmissa vaiheissa suurten kauppojen yleisen riskikehityssuunnan mukaisesti.
• Tekoälyn sovellukset ja infrastruktuuri ovat mielenkiintoisimpia alueita investoinneille ja eriytetylle tarjoamiselle - tekoälyteknologian kehitys luo hedelmällisen pohjan uusille ideoille.

B2B - Pienet ja keskisuuret yritykset

Pienet ja keskisuuret yritykset tarjoavat suuria mahdollisuuksia fintech-yrittäjäyhteisölle. Pk-yritykset kamppailevat lisääntyneen monimutkaisuuden kanssa, jonka tekniikan muutos aiheuttaa heille, eikä niillä ole usein resursseja rakentaa sisäisiä työkaluja.

• Hieno esimerkki tästä ovat työkalut, jotka helpottavat kirjanpitoa ja laskujen automatisointia, kuten Basware .
• Edut ja yrityspankkipalvelut ovat myös yhä suositumpia.
• Luotonanto on hyvin täynnä, samaan tapaan kuin kuluttajien lainaustila - vakiintuneet toimijat selviävät, mutta on odotettavissa vakiinnuttamista.
• Eläkepalvelut ovat mielenkiintoisimpia, mutta niitä ei ole helppo skaalata pääomavaltaisiksi ja riippuvaisiksi sääntelystä - nämä yritykset kilpailevat suoraan perinteisten eläkelaitosten kanssa.

Ant Financial: Asiakastarpeiden huomioiminen + Big Backer = Voittaja

Ant Financial on kesästä 2019 lähtien maailman arvokkain yksisarvinen sen jälkeen, kun sen arvioitu arvo oli noin 150 miljardia dollaria. Tämän näkökulmasta katsottuna se tekee Ant Financialista suunnilleen yhtä arvokkaan kuin Goldman Sachs (79,46 miljardia dollaria) ja Morgan Stanley (79,05 miljardia dollaria). yhdistettynä . Se tekee Ant Financialista myös yhden arvokkaimmista teknologiayrityksistä Kiinassa, maassa, jonka asukasluku on lähes 1,4 miljardia ihmistä. Mutta mikä tekee Ant Financialista niin mielenkiintoisen ja niin hyvän esimerkin fintechin nykytilasta? Tosiasia on, että se seuraa ennätysnopeudella tunnistamiamme reittejä ja suuntauksia - yhtiö on siirtymässä puhtaasta maksuliiketoiminnasta olemaan enemmän täyden valikoiman rahoituspalveluyritys.

Ant Financial tunnettiin aiemmin nimellä Alipay, Alibaban maksuväline. Se kehitettiin alun perin helpottamaan eBayn kiinalaisen kilpailijan Taobaon liiketoimia. Luomalla luottamuksen käyttäjien keskuudessa se mahdollisti Alibaba-ryhmän, jota johti, räjähdysmäisen kasvun Jack Ma . Sitten Alipay erotettiin Alibabasta ja alkoi tarjota laajempaa valikoimaa rahoituspalveluja. Alipay oli tosiasiallisesti vastuussa yhdessä Commercial Bank of Chinain kanssa sähköisen perusverkon rakentamisesta maassa. Aiemmin , kaikki maksut hoidettiin paperitapahtumilla ja ne oli suoritettava Kiinan kansantasavallan kautta.

Kiinassa väestön teknologian omaksuminen oli nousussa. He olivat myös rikkaampia ja tarvitsivat siten yhä monimutkaisempia (ja korkeamman marginaalin) rahoitustuotteita.

Tämä täydellinen myrsky teki Ant Financialistä voiman. Tällä hetkellä sillä on maailmanlaajuisesti 1,2 miljardia asiakasta (joista ¾ Kiinassa), ja sen tavoitteena on kasvaa 2 miljardiin seuraavan vuosikymmenen aikana. Tällä hetkellä on arvioitu, että noin 60-70% yhtiön yrityksestä tulot tulevat maksuista, mutta tämä prosenttiosuus laskee tasaisesti, kun muurahainen vahvistaa asiakkaidensa tarjousta ja tarjoaa arvokkaampia tuotteita, kuten asuntolainoja, luottokortteja ja luottotietoja. Tämä tekee heistä käytännössä nykyaikaisen täyden palvelun pankin, tulevaisuuden pankin. Perinteisellä vähittäispankilla on noin 30% maksutuloistaan.

Johtopäätös

Finanssialan radikaali muutos fintech-häiriöiden kautta on edelleen kesken. Vuoden 2008 taloudellisesta kaatumisesta alkanut sääntelyn kiristäminen jatkuu vahvana ja pakottaa perinteiset toimijat omaksumaan innovaatiot. Markkinat ovat kypsymässä, ja niitä tapahtuu vähemmän, mutta suurempia ja myöhemmässä vaiheessa. Kuluttaja- ja luotonantajaryhmät kohtaavat vahvan konsolidoitumisen, varsinkin jos makrotaloudellinen tilanne heikkenee jyrkästi.

On syytä huomata, että suurimman osan taustalla olevasta 'putkistosta' (ts. Rahoitustoimia tukevista muttereista ja pulteista) huolehtivat edelleen melkein kokonaan perinteiset pankit. Tämä johtuu siitä, että vaatimukset ovat kohtuuttomia kaikille käynnistyksille. Esimerkiksi mitä tahansa lainaa pk-yritykselle pankin on vaadittava pidä 85% lainapääomasta lakisääteisenä pääomana. Fintech-pelaajien on haastavaa irrottautua täysin pankeista ja saada samalla sääntelyviranomaisten siunaus. Zopan viimeisimmät ongelmat ovat hyvä esimerkki - yrityksen oli tehtävä viime hetken varainhankinta täyttääkseen FCA: n pääomanlisäyspyyntö. Tämän tekemättä jättäminen olisi merkinnyt alustavan pankkilisenssin menettämistä.

Viime kädessä pääomasijoittaminen tai julkisen pörssin asettaminen testaa monia avaruuden suurimpia yrityksiä. Voivatko he vihdoin täyttää sijoittajien odotukset ja tulla kannattaviksi? Pystyvätkö he suorittamaan kokoontumisen toimivaltaisten viranomaisten kanssa ja saavuttamaan merkittävän markkinaosuuden kehittyneissä maissa? Kuinka monta fintechiä selviää? Miltä fintech-maisema näyttää? Keitä strateginen sijoittaja hankkii? Mutta lopuksi erottava kysymys kuuluu: Onko mahdollista rakentaa kannattava tulevaisuuden pankki länteen, kuten Jack Ma on saavuttanut Kiinassa? Jos tarvitset strategista kumppania tukemaan sinua fintech-ristiretkessä, ApeeScape-palvelussa on tiimi joukko fintech-kehittäjiä, suunnittelijoita ja liike-elämän asiantuntijoita auttamaan.

Perustietojen ymmärtäminen

Mitä fintech tarkoittaa?

Fintech tarkoittaa 'finanssiteknologiaa' - tekniikkaa, joka auttaa rahoituspalveluyrityksiä toimimaan tai toimittamaan tuotteitaan ja palveluitaan tai joka auttaa yrityksiä tai yksityishenkilöitä hoitamaan talouttaan. Sisällytämme sääntelytekniikkaa, mutta emme salausta.

Kuinka suuri fintech-teollisuus on?

Fintech-maailmanmarkkinoiden arvo oli 127,66 miljardia dollaria vuonna 2018, ja vuotuisen kasvun ennustettiin olevan ~ 25% vuoteen 2022 asti 309,98 miljardiin dollariin. Se on edelleen hyvin pieni verrattuna maailmanlaajuisiin rahoituspalvelumarkkinoihin.

Mitä pidetään fintechinä?

Monet innovatiiviset yritykset, jotka toimivat finanssipalveluissa, kuten P2P-lainanantajat, maksuteknologiayritykset, vaihtoehtoiset (tai robo) sijoitusalustat, digitaaliset tai haastepankit jne. Sektori on hyvin laaja.